Valeant s'offre Sanitas pour 314 M€

Juste après l'échec de son offre hostile sur le laboratoire Cephalon (CPH n°549), Valeant rebondit en s'emparant du génériqueur lituanien Sanitas. Il va débourser 314 millions d'euros pour obtenir 87,2 % des parts des actionnaires. L'opération devrait être conclue au troisième trimestre de 2011. Sanitas est basé à Kaunas, en Lituanie et possède un portefeuille de 390 produits génériques distribués dans neuf pays en Europe de l'Est et centrale, principalement en Pologne, Russie et Lituanie. Les produits dermatologiques et les comprimés génériques représentent la majorité des ventes du groupe en 2010 qui se sont élevées à 98,3 M€. Sanitas commercialise aussi des produits injectables et ophtalmologiques. Selon Valeant, Sanitas devrait générer plus de 100 M€ de chiffre d'affaires en 2011. L'activité générique est minoritaire dans le portefeuille de Valeant puisqu'elle représente 12 % du chiffre d'affaires 2010 (1,18 Mrd $). Elle est concentrée en Europe (6,2 %) et en Amérique Latine (5,8 %). Valeant se concentre surtout sur les spécialités pharmaceutiques qui représentent 84 % de son pipeline. Elles sont essentiellement composées de traitements de spécialités en dermatologie et neurologie. Cette acquisition permettra à Valeant de renforcer son activité de produits génériques, notamment en dermatologie et dans les injectables et de poursuivre son développement en Europe de l'Est et Centrale.